تسييل الأصول كوسيلة متكاملة للتمويل في تطوير البنية التحتية المقالات/ من قبل المشرفبالنسبة لأي دولة يعد تحقيق النمو الاقتصادي المستدام على المدى الطويل أحد الأهداف الحاسمة. لا شك أن البنية التحتية هي جوهر قصة النجاح هذه. ترتبط البنية التحتية ارتباطا وثيقا بالنمو نظرا لقوتها المتأصلة و الجوهرية في دعم سبل العيش وتعزيز الأعمال التجارية وخلق فرص العمل وتحسين جودة الحياة. إن مفتاح التنمية والنمو الاقتصادي هو البنية التحتية عالية الجودة والمدارة بشكل جيد. ومع وجود العديد من الظروف غير المتوقعة التي تؤثر على النشاط الاقتصادي في العديد من البلدان، فإن تحقيق زيادة كبيرة في درجة الاستثمار في البنية التحتية أمراً ضرورياً لتحقيق النمو. أبرزت جائحة كوفيد الأخيرة أهمية الأنظمة البنية التحتية القوية والمستدامة والمبتكرة. سيؤدي استثمار مبالغ كبيرة في بنية تحتية عالمية المستوى إلى مسار نمو عالي، ولكن هذا يعتمد بشكل أساسي على توافر رأس المال طويل الأجل على نطاق واسع. وبالتالي، يتطلب تمويل البنية التحتية الوطنية خيارات مختلفة ولا سيما في الاقتصادات الانتقالية مثل العديد من الدول النامية. تحقيق المبلغ المطلوب من الإنفاق على البنية التحتية يتطلب منهجية معاد تصوّرها.يمكن القيام بإحدى طرق إعادة تصور البنية التحتية وجمع الأموال لتطويرها من خلال تسييل الأصول الحالية. يمكن لشركات استشارات البنية التحتية في الإمارات العربية المتحدة، مثل "Green Urbane" ، مساعدتك في تسييل الأصول وجمع الأموال لأي مشروع بنية تحتية. سيأخذك هذا المقال عبر جوانب مختلفة من تسييل الأصول وسيشرح سبب اعتبارها إحدى أكثر الوسائل تكاملاً لجمع التمويل لتطوير البنية التحتية على مستوى العالم. لماذا يُعتبر تسييل الأصول جزءًا مهمًا من عملية جمع الأموال؟تسييل الأصول له مكانة خاصة على الطاولة عندما نناقش جمع الأموال. تحقق إعادة تدوير الأصول وتحويلها إلى نقود هدفين أساسيين: أولا، يتيحون تحقيق إيرادات من الاستثمار في البنية التحتية العامة، وثانيا، الوصول إلى كفاءة القطاع الخاص في عمليات البنية التحتية وإدارتها. عندما تتطلع الهيئات الحكومية إلى جمع الأموال، فإنها تطلب المساعدة من شركات تمويل المشاريع واستشارات البنية التحتية في دولة الإمارات العربية المتحدة. تساعد الشركات الاستشارية المعروفة وذات السمعة الطيبة في مجال البنية التحتية مثل Green Urbane، بخبرتها على مدى السنوات ، أي مؤسسة حكومية وخاصة على تحقيق أهدافها بالكامل.في جوهرها، تُعد تسييل الأصول حركة متميزة عن " خصخصة الأصول" و "مبيعات الأصول في حالة انخفاض الأسعار" إلى "شراكات منهجية مع القطاع الخاص داخل أطُر تعاقدية موجودة." يتحفز تسييل الأصول بعوامل أخرى غير تأثيره المالي. إنه يمثل تغييرا جوهريا في عمليات البنية التحتية، والصيانة، والابتكار والتطوير، والتوسع، والصيانة الدورية، وليس مجرد آلية تمويل.حققت العديد من الحكومات ، بما في ذلك حكومة دولة الإمارات العربية المتحدة ، تقدما كبيرا في السنوات الأخيرة في بناء شبكة من البنية التحتية من خلال برامج البناء المختلفة بمساعدة تمويل المشاريع والخدمات الاستشارية للبنية التحتية في دولة الإمارات العربية المتحدة. وقد أثر القطاع العام أو التمويل العام على معظم القطاعات.تحتاج الحكومات الغنية بالنقد مثل دولة الإمارات العربية المتحدة إلى تسييل الأصول لأنه في حين أن القطاع العام والمنظمات الحكومية يمكنها بناء البنية التحتية ، إلا أنها نادرا ما تكون قادرة على تشغيلها بكفاءة. لذلك، عندما توظف المؤسسات الحكومية شركات استشارية للبنية التحتية وتمويل المشاريع في الإمارات العربية المتحدة ، غالبا ما يوصى بالشراكة بين القطاعين العام والخاص وتسييل الأصول.من المعروف على نطاق واسع أن القطاع الخاص يمتلك كفاءة موارد أفضل بكثير عندما يتعلق الأمر بإنشاء وتشغيل البنية التحتية. نتيجة لذلك ، تتطلع الحكومة بشكل متزايد إلى التعاون مع قطاع الشركات. ومع ذلك، من أجل التعاون الفعال بين القطاعين العام والخاص، يجب إعادة تشغيل نماذج الشراكة بين القطاعين العام والخاص بمساعدة شركة ذات سمعة طيبة في مجال الشراكة بين القطاعين العام والخاص وتمويل المشاريع في دولة الإمارات العربية المتحدة، مثل Green Urbane.الموقف العالمي لتسييل الأصول وإعادة تدويرهاتشير النتائج المختلفة التي تم الحصول عليها من استطلاع أجري في الدول النامية مثل الهند والبرازيل والمكسيك وإندونيسيا وحتى الدول المتقدمة مثل اليابان والمملكة المتحدة وغيرها إلى قبول متزايد لتسييل الأصول وإعادة تدويرها بين الجهات الحكومية وجهات القطاع الخاص. وتتوقع شركات استشارات البنية التحتية في الإمارات العربية المتحدة أن المزيد من البلدان ستفكر قريبا في تسييل الأصول كوسيلة موثوقة لجمع التمويل للمشروع. ومع ذلك، يكشف الاستطلاع وجمع البيانات أيضا أن هناك حاجة إلى نهج شامل لاختيار الأصل المناسب لتحقيق الدخل، وتجميع نماذج تسييل الأصول المختلفة، والحاجة إلى تطوير حوكمة تسييل الأصول. يمكن تحقيق الجوانب الأخرى المتعلقة بصياغة العقود وشروط التفاوض من خلال التعاقد مع شركة تمويل مشاريع ذات خبرة في دولة الإمارات العربية المتحدة.المخاطر المتعلقة باستغلال الأصولتمتد معظم مشاريع تسييل الأصول على فترات طويلة، حيث تمتد الفترة في معظم الحالات لأكثر من 25 عامًا. عندما يتعلق الأمر بالأصول العامة لمثل هذه الفترة الممتدة، فإن احتمالية المخاطر المتبقية تزداد عند مقارنتها بمشروع ذي مدة نموذجية. ولإدارة المخاطر المختلفة التي ينطوي عليها الأمر، هناك حاجة إلى سياسة قوية وشفافة لإدارة المشروع. علاوة على ذلك، من الضروري وجود إطار تنظيمي ومؤسسي وعملية شفافة من جانب الحكومة والجهات الخاصة. يجب أن يجتمع ما سبق مع التزام سياسي قوي واستقرار لإنجاز المشروع بنجاح مع الحد الأدنى من المخاطر.يعد اتباع نهج قوي لإدارة المخاطر أمرًا ضروريًا في جميع مراحل عملية تسييل الأصول، بما في ذلك اختيار الأصول، ونماذج الاستثمار، ونمذجة التسييل، وتقييم مدى تقبل القطاع الخاص للمخاطرة، وقدرة السوق على التمويل، والعائدات الإضافية للإدارة. وينبغي النظر في التشاور مع أصحاب المصلحة، والمشتريات، وتوزيع المخاطر. إن العمل مع استشاري للبنية التحتية يعطي رؤى واضحة حول الجوانب المختلفة لإدارة المخاطر وإيجاد الحلول المحتملة لها.السطور الختاميةتسييل الأصول هو مفهوم طموح لتعبئة الاستثمارات في قطاع البنية التحتية العالمي. إن استخدام نماذج استثمارية متنوعة وسياسات خاصة بالقطاع يمنح المستثمرين رؤية واضحة وثقة للتقدم. يمكن للقطاع الحكومي محاولة معالجة جميع الصعوبات المتعلقة بتحقيق الدخل ، لكن مفتاح نجاحه يعتمد على اختيار النموذج الصحيح لتحقيق الدخل وتنفيذه الفعال. نظرا لأن مشاريع البنية التحتية الضخمة للقطاع العام هذه هي عبارة عن معاملات بين أصحاب المصلحة متعددين وتشمل أطرافًا متنوعة مثل الحكومة الاتحادية وحكومات الولايات والمؤسسات العامة والجهات الخاصة، فمن المتوقع من الجميع أداء أدوارهم بشكل معقول وبدقة وبالحفاظ على الشفافية الكاملة.بصرف النظر عن اختيار نموذج مناسب لتحقيق الدخل ، يعتمد نجاح تحقيق الدخل أيضا على وضوح البيئة التنظيمية واستقرارها.
With many unexpected circumstances weighing on economic activity in several countries, a significantly increased degree of infrastructure investment is essential for growth. The recent COVID pandemic has highlighted the importance of robust, sustainable, and innovative infrastructure systems. Investing large sums in world-class infrastructure will result in a high growth trajectory, but this is primarily dependent on the availability of long-term capital at a large scale. Infrastructure financing consequently necessitates various alternatives, particularly in transitional economies such as various developing nations. Meeting the required amount of infrastructure spending requires a reimagined methodology.
One of the methods of reimagining infrastructure and raising funds for its development can be done through monetizing existing assets. Infrastructure consulting firms in Dubai, such as Green Urbane, can help you further monetize assets and raise funds for any infrastructure project. This article will take you through various aspects of asset monetization and explain why it is seen as one of the most integrated means of raising finance for infrastructure development globally.
Why Asset Monetization Is Considered an Important Part of Raising Finance
Asset monetization has a special place at the table when we discuss raising funds and money. Asset recycling and monetization achieve two fundamental goals: first, they unlock revenue from public infrastructure investment, and second, they access private sector efficiency in infrastructure operations and administration. When government organizations look forward to raising funds, they seek help from project finance and infrastructure advisory firms in the UAE. Reputable infrastructure advisory firms such as Green Urbane, with their years of experience and expertise, help any government and private organization fully achieve its goals.
At its essence, asset monetization is a distinct move from “asset privatization” and “slump sales” to “structured partnerships with the private sector inside established contractual frameworks.” Asset monetization is motivated by factors other than its financial impact. It represents a paradigm shift in infrastructure operations, upkeep and maintenance, innovation and development, augmentation, and regular maintenance, not just a funding mechanism.
Many governments, including the government of the UAE, have made significant progress in recent years in constructing a network of infrastructure through different build-out programs with the assistance of project finance and infrastructure advisory services in the UAE. The public sector or public funding has influenced most sectors.
Cash-rich governments such as that of the UAE need asset monetization because while the public sector and government organizations can construct infrastructure, they are rarely able to run it efficiently. So whenever government organizations hire infrastructure and project finance advisory firms in Dubai, PPP and asset monetization are often recommended solutions.
Also, it is widely acknowledged that the private sector has far superior resource efficiencies when it comes to creating and operating infrastructure. As a result, the government is increasingly looking to collaborate with the corporate sector. However, for effective collaboration between the public and private sectors, PPP models must be rebooted with the help of a reputed PPP and project finance firm in the UAE, such as Green Urbane.
The Global Position of Asset Monetization and Recycling
The different results obtained from a survey conducted in developing nations such as India, Brazil, Mexico, and Indonesia and even developed nations such as Japan, the United Kingdom, and others suggest an increasing acceptance of asset monetization and recycling among government organizations and private players. Infrastructure advisory firms in the UAE predict that, shortly, more countries will consider asset monetization a reliable means of raising finance for a project. However, the survey and data collection also reveals that there is a need for an end-to-end approach to the selection of the right asset for monetization, the bundling of different asset monetization models, and the need to develop governance for asset monetization. Other aspects related to drafting contracts and negotiating terms can be achieved by hiring an experienced project financing company in the UAE.
Risks Involved With Asset Monetization
Most asset monetization projects are spread over long terms, with the period in most cases extending for more than 25 years. When public assets are involved for such an extended period, the likelihood of residual risks increases when compared to a project with a typical tenure.
To manage the various risks involved, a robust and transparent policy is needed to manage the project. Moreover, a regulatory, institutional framework and a transparent process from the government and private organizations are necessary. The above should meet with strong political commitment and stability for successful project completion with minimum risks.
A robust risk management approach is essential throughout the asset monetization process, including asset selection, investment models, monetization modeling, assessing private sector risk appetite, the capacity of the market for financing, and additional proceeds of management. Stakeholder consultation, procurement, and risk allocation should all be considered. Working with an infrastructure advisory consultant in Dubai gives clear insights into various aspects of risk management and finding probable solutions for them.
Concluding Lines
Asset monetization is an ambitious concept for mobilizing investments in the global infrastructure sector. Utilizing diverse investment models and sector-specific policies gives investors a clear vision and the confidence to advance. The government sector can try and address all difficulties related to monetization, but the key to its success relies upon selecting the correct model for monetization and its effective execution. As these massive public sector infrastructure projects are multi-stakeholder transactions and involve various players such as the federal government, state governments, public sector organizations, and private entities, all are expected to fulfil their roles reasonably, diligently, and by maintaining complete transparency.
Aside from selecting a suitable model for monetization, the success of monetization is also dependent on the regulatory environment’s clarity and stability.